2024年5月15日至6月15日是第五屆全國(guó)防范非法證券期貨基金宣傳月。為深入貫徹黨的二十大、中央金融工作會(huì)議精神，落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（國(guó)發(fā)〔2024〕10號(hào)）要求，突出以人民為中心的價(jià)值取向，加大防范非法證券期貨基金活動(dòng)正面宣傳力度，更加有效保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，本次防非宣傳月主題為“抵制非法證券期貨基金活動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益”。

（一）非法發(fā)行股票

根據(jù)國(guó)家規(guī)定，公開發(fā)行股票，須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)，未經(jīng)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)，任何單位和個(gè)人不得公開、變相公開發(fā)行股票。非公開發(fā)行股票，不得采用廣告、公告、廣播、網(wǎng)絡(luò)、短信等公開方式或變相公開方式進(jìn)行。非法發(fā)行股票活動(dòng)的表現(xiàn)形式主要有：（1）編造公司將在境內(nèi)外上市或證券發(fā)行獲得批準(zhǔn)等虛假消息，誘騙社會(huì)公眾購買所謂的“原始股”，或者私下簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議、認(rèn)購協(xié)議；（2）非法中介機(jī)構(gòu)以投資咨詢機(jī)構(gòu)、外國(guó)駐華代表處等名義，向社會(huì)公眾非法買賣或者代理買賣未上市公司證券；（3）通過購買權(quán)益份額或簽訂投資協(xié)議、持股協(xié)議等方式，非法或變相公開發(fā)行證券；（4）跨地區(qū)成立多家公司，以不同公司的名義售賣股權(quán)或者通過傳媒模式售賣股權(quán)，從而規(guī)避《證券法》有關(guān)公開發(fā)行的規(guī)定。

【防范方法】

股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品。依法發(fā)行股票的公司，不會(huì)向投資者保證取得高收益。買賣股票，要通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司進(jìn)行，以免上當(dāng)受騙。

（二）非法證券期貨投資咨詢

根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，證券期貨投資咨詢是指從事證券期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T為證券期貨投資人或者客戶提供證券期貨投資分析、預(yù)測(cè)或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動(dòng),從事證券期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，必須取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的業(yè)務(wù)許可。未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人均不得從事證券期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。

不法分子通常冒充正規(guī)投資咨詢機(jī)構(gòu)、虛構(gòu)專業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)員身份，或者利用微信群、手機(jī)短信、股吧、股票軟件等作為營(yíng)銷平臺(tái)，通過虛假信息、夸大宣傳、承諾收益等手段，招攬會(huì)員或客戶，推薦股票、在線咨詢或代客理財(cái)，以收取會(huì)費(fèi)、收益分成等方式牟利，以私募基金、內(nèi)幕消息為幌子非法開展證券投資咨詢活動(dòng)。

【防范方法】

投資者看到或收到機(jī)構(gòu)或個(gè)人薦股的信息，應(yīng)先到中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站或中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站查詢?cè)摍C(jī)構(gòu)或人員是否具有相應(yīng)資質(zhì)，或者致電被假冒的合法機(jī)構(gòu)，核實(shí)相關(guān)信息，以免上當(dāng)受騙，損失錢財(cái)。

（三）場(chǎng)外配資

場(chǎng)外配資屬于非法證券期貨活動(dòng)，配資公司將自有資金和從市場(chǎng)募集來的資金通過平臺(tái)借給投資者，實(shí)現(xiàn)投資者的杠桿交易。配資公司提供證券賬戶和資金，收取利息。為了確保出借資金的安全，配資公司實(shí)時(shí)監(jiān)控客戶賬戶資金情況，設(shè)置平倉線和預(yù)警線，當(dāng)客戶資金到達(dá)預(yù)警線，配資公司會(huì)通知客戶自行減倉或補(bǔ)保證金，一旦客戶資金觸及平倉線，配資公司有權(quán)立即平倉。

場(chǎng)外配資活動(dòng)杠桿高、風(fēng)險(xiǎn)大，多有不實(shí)宣傳，場(chǎng)外配資公司通過電話營(yíng)銷、手機(jī)短信、即時(shí)通訊軟件、郵箱群發(fā)、財(cái)經(jīng)網(wǎng)站廣告頁、自媒體等多種渠道向普通投資者介紹配資業(yè)務(wù)。為迅速吸引關(guān)注，發(fā)展業(yè)務(wù)，場(chǎng)外配資往往采取 “低門檻、10倍杠桿、配資資金秒到賬”等等極具誘惑力的宣傳。

【防范方法】

所謂的場(chǎng)外配資平臺(tái)均不具備經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)的資質(zhì)，有的涉嫌從事非法證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)，有的甚至采用“虛擬盤”等方式涉嫌從事詐騙等違法犯罪活動(dòng)。請(qǐng)廣大投資者提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，遠(yuǎn)離場(chǎng)外配資，以免遭受財(cái)產(chǎn)損失。如因參與場(chǎng)外配資被詐騙，請(qǐng)及時(shí)向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)報(bào)案。如發(fā)現(xiàn)本地證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員為場(chǎng)外配資活動(dòng)提供任何便利，可向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局進(jìn)行舉報(bào)。

（四）非法期貨交易

根據(jù)國(guó)家規(guī)定，只有通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，才能進(jìn)行期貨交易。期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，要按規(guī)定主動(dòng)向投資者提示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)，并不得向客戶作獲利保證，不得與客戶約定分享利益或共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

【防范方法】

期貨交易風(fēng)險(xiǎn)很大，不可能穩(wěn)賺不賠。近年來，有些不法分子通過微信、網(wǎng)絡(luò)論壇等發(fā)布信息，說期貨交易“投資小、收益大”，只要跟著“老師”做，就可“—個(gè)月收益翻番”，這是在騙取投資者錢財(cái)，請(qǐng)投資者一定要當(dāng)心。不法分子往往利用投資者 “—夜暴富”的心理，通過夸大宣傳，吸引投資者參與非法期貨交易，投資者如果想要參與期貨交易，首先應(yīng)當(dāng)對(duì)期貨交易相關(guān)的基本知識(shí)和業(yè)務(wù)規(guī)則有所了解，然后通過合法的期貨公司交易在合法期貨交易所上市的期貨品種。

（五）非法外盤期貨

一些機(jī)構(gòu)推廣所謂 “外盤期貨”代理業(yè)務(wù)，宣稱可以為境內(nèi)投資者參與境外期貨交易提供渠道，代理香港、紐約、倫敦等市場(chǎng)原油、黃金、股指、外匯等期貨投資，國(guó)外有什么，就可以做什么，有的還提供“專家”指導(dǎo)、一對(duì)一教學(xué)、期貨配資等服務(wù)。投資者只需提供身份證件、開戶并繳納相關(guān)費(fèi)用后，便可通過這些機(jī)構(gòu)的特定交易軟件進(jìn)行 “外盤期貨”交易。

【防范方法】

根據(jù)國(guó)家規(guī)定，未經(jīng)批準(zhǔn)任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)，境內(nèi)單位或個(gè)人不得違反規(guī)定從事境外期貨交易，境內(nèi)投資者通過上述機(jī)構(gòu)的交易軟件或移動(dòng)客戶端參與境外期貨交易，一旦發(fā)生糾紛，自身權(quán)益將無法得到有效保護(hù)。如果有人向投資者宣傳，做“外盤期貨”能夠賺大錢，那是欺詐誤導(dǎo)，請(qǐng)投資者不要參與，以免上當(dāng)受騙，遭受損失。

（六）無資質(zhì)場(chǎng)外期權(quán)

一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)通過網(wǎng)站、微信公眾號(hào)、群組等方式招攬客戶，為投資者提供場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易服務(wù)。投資者無需開通賬戶，也不必進(jìn)行視頻認(rèn)證，僅提供身份證號(hào)和銀行賬戶即可完成注冊(cè)。投資者在確定操作標(biāo)的、看漲看跌方向、持有期限，井接受期權(quán)報(bào)價(jià)（即權(quán)利金）后，即可買入成為期權(quán)的權(quán)利方。

【防范方法】

這些平臺(tái)沒有相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，內(nèi)控合規(guī)機(jī)制不健全，權(quán)利金要求過高，缺乏資金第三方存管機(jī)制，存在明顯風(fēng)險(xiǎn)隱患。此外，這些平臺(tái)往往使用“高杠桿”、“虧損有限而盈利無限”、“虧損無需補(bǔ)倉”等誤導(dǎo)性宣傳術(shù)語，片面強(qiáng)調(diào)甚至夸大個(gè)股期權(quán)的收益，弱化甚至不提示個(gè)股期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。投資者通過這些平臺(tái)參與場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，若平臺(tái)存在欺詐行為或者發(fā)生“跑路”等風(fēng)險(xiǎn)事件，自身權(quán)益難以保障。請(qǐng)投資者高度警惕，不輕信、不參與，以免上當(dāng)受騙，遭受損失。